The Impact Fair Value Accounting Implementation on the Quality of Financial Disclosure in Commercial Banks during Financial Crisis
A Field Study of the Opinions of a Sample of Commercial Bank Employees in the City of Sulaymaniyah
DOI:
https://doi.org/10.26750/y63gfk26Keywords:
Fair value, financial disclosure, commercial banks, qualitative characteristics of information.Abstract
This research investigates the application of fair value accounting in the banking sector and its influence on financial disclosure, particularly during periods of financial crisis. Fair value application in commercial banks is recognized as an influential tool for enhancing the financial statements, as it improves the transparency, ability to manage risk, and enabling effective financial decision making. To achieve the objectives and results of the study, (60) questionnaires were used as a research tool in the field study, where the questionnaire was formulated through a survey of the target groups to achieve the objectives of the study. Statistical program for social sciences (SPSS) was used to analyze the questionnaire data. The results showed that adopting a financial accounting system of the fair value model for accounting measurement and financial disclosure plays an important role, according to which it affects the quality of accounting information by maximizing the qualitative characteristics of this information, represented by relevance, reliability, comparability, and understandability. However, the results revealed, during financial crisis, no variance in the financial disclosure quality while applying fair value accounting. Since applying fair value accounting has positive direct effect on financial disclosure clarity, high report quality, transparency, and provision of reliable information for decision-making, the research recommends improvement in applying fair value accounting in financial banks especially during financial crisis.
References
إبراهيم، رفاء نوري و شهيد، رزان. (2023) "أثر محاسبة القيمة العادلة على فائدة المعلومات المحاسبية في اتخاذ القرار." المجلة العربية للعلوم الإنسانية والاجتماعية 22.
جمعة،أحمد حلمي و خنفر،مؤيد راضي.(2012) " المدقق الخارجي وتقديرات القيم العادلة "، المجلة الأردنية في إدارة الأعمال.
الجميلي، وعد حسين شلاش.(2006) " مقترح تصميم نظام محاسبي مالي للمصارف التجارية "، رسالة ماجستير، جامعة الموصل.
السامرائي، عدنان هاشم، والعلكاوي، طلال جيجان.(2012)" دور نظام المحاسبة في التعافي من أثر الأزمة المالية" دراسات المحاسبة والمالية، المجلد 7، العدد 20، الربع الثالث.
حماد، طارق عبد العال.(2002)" مشكلات تطبيق المحاسبة عن القيمة العادلة في البيئة المصرية" بالتطبيق على قطاع المصارف، المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة، كلية التجارة، جامعة عين شمس، العدد الثاني.
حميدات، جمعة.(2004) " مدى التزام الشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان بمعايير الإفصاح الواردة في معايير ا لمحاسبة الدولية وتعليمات هيئة الأوراق المالية" رسالة دكتوراه غير منشورة. كلية الدراسات الإدارية والمالية العليا، جامعة عمان العربية للدراسات العليا.
حنان،رضوان.(2003) "النموذج المحاسبي المعاصر من المبادئ الى المعايير "، عمان : دار وائل.
الجعارات، خالد.(2008) " معايير التقارير المالية الدولية"، دار للنشر والتوزيع وايلميا –الرياض.
خضر، فاضل عباس(2010) " معايير منتخبة لتقويم فاعلية نظم المعلومات المحاسبية في ظل أستخدام المعرفة التقنية في المصارف" رسالة ماجستير، جامعة الموصل.
دادة موسى، عصام. (2014)" اختبار العلاقة بين سياسة توزيع الأرباح والقيمة السوقية للأسهم: دراسة عينة من الشركات المدرجة في بورصة الدار البيضاء خلال الفترة 2012-"2013 " (رسالة ماجستر أكاديمي، جامعة قاصدي مرباح - ورقلة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، قسم علوم التسيير، تخصص مالية المؤسسة.
السعافين، هيثم.(2005) "الاتجاهات المحاسبية الحديثة في تقييم الموجودات معيار المحاسبة الدولي رقم ( 39 ) ورقم ( 40 ) وأثرها على القرارات الاستثمارية لشركات التأمين"، مجلة المدقق.
الشوري، أحمد سامح أمين(2017)" أهم نماذج التقويم الأساسي المستخدمة في تقويم الأسهم العادية في سوق الأوراق المالية المصري" المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية، المجلد 8، ملحق العدد الثالث.
العامري، محمد علي إبراهيم.(2010)" الإدارة المالية المتقدمة " دار ثراء للنشر والتوزيع، الطبعة الأولى، عمان.
العبدلي، أخلاص هزاع.(2003)" أستخدام الوسائل الألية في نظام المعلومات المحاسبية"، رسالة ماجستير، جامعة الموصل.
السجيني، صبري عبدالحميد، الغندور،مصطفى عطية و سالم ،مي عبدالمجيد احمد.(2023)" أثر محاسبة القيمة العادلة وفقاً لمعيار التقرير المالي الدولي رقم (13) على دلالة القوائم المالية"،جامعة المنصورة،مصر.
المبيضين، طارق حماد و عبدالمنعم، اسامة. (2010)" دور المحاسبة الإبداعية في نشوء الأزمة المالية العالمية وفقدان الموثوقية في البيانات المالية (من وجهة نظر مدققي الحسابات والأساتذة الجامعيين). مجلة ASJP الجزائرية (ابحاث اقتصادية و ادارية العدد الثامن .
عبد الرحيم،هرنين و علاء الدين، كروش. (2021)،" دور نظم المعلومات المحاسبية في تحسين أداء البنوك التجارية"، جامعة بلحاج بوشعيب عين تموشنت، رسالة ماجستير.
القرا، محمد صالح.(2012) مقومات النظام المحاسبي في قسم الخزين والحسابات الجارية في المصارف التجارية، دانمارك.
محمد، هشام زكريا.، رحيم، زهراء خالد، محمود، إسراء رضا، & محمد، ريحان. عصام.(2025)" دور الإفصاح المحاسبي عن الخدمات الرقمية في دعم قرار الاستثمار بالشركات التأمين (دراسة تطبيقية على القطاع التأميني العراقي)" . مجلة الإبداع المحاسبي، 2(3)، 176–197..
مجلس معايير المحاسبة الدولية.(2001) "معايير المحاسبة الدولية" ،ترجمة المجمع العربي للمحاسبين القانونيين: عمان، الأردن.2001
مشعل، محمد عبد مصطفى.(2019) " دور مضاعف الربحية في تقييم أداء المحفظة الاستثمارية: دراسة تحليلية في سوق العراق للأوراق المالية للفترة 2016 - 2018 " (رسالة دبلوم عالي، جامعة الموصل، كلية الإدارة والاقتصاد، قسم العلوم المالية والمصرفية.
مطر، محمد ؛ السويطي، موسى.(2009)" اثر استخدامات منهج القياس بالقيمة العادلة على إدارة الأرباح وعدالة البيانات المالية"_ بحث مقدم في المؤتمر العلمي المهني الدولي - السابع حول القيمة العادلة والإبلاغ المالي المحاسبين القانونيين الأردنيين والاتحاد العام للمحاسبين والمراجعين العرب.
زغودي، محمد و سعيداني، محمد. (2023)" دور الإفصاح المحاسبي في دعم جودة المعلومات المالية في ظل تفشي ظاهرة الفساد المالي". مجلة إقتصاد المال والأعمال 8(1), 865–884.
Ahn, H. (2021). Fair value complexity and financial statement comparability. Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, 29(5), 1247–1266. https://doi.org/10.1080/16081625.2021.1884445 (if DOI available)
Alexander, D., Bonaci, C. G., & Mustata, R. V. (2012). Fair value measurement in financial reporting. Procedia Economics and Finance, 3, 84–90. https://doi.org/10.1016/S2212-5671(12)00125-4 (if DOI available)
Alshiban, R. F., & Al-Adeem, K. R. (2022). Empirically investigating the disclosure of nonfinancial information: A content study on corporations listed in the Saudi capital market. Journal of Risk and Financial Management, 15(6), 251. https://doi.org/10.3390/jrfm15060251
Bowler, B., Carnes, T. A., & Park, J. C. (2024). Mandatory disclosure of auditor contracting and financial reporting quality: Initial evidence. International Journal of Auditing, 28(1), e12336. https://doi.org/10.1111/ijau.12336
Celestin, M. & Mishra, A. K. (2025). The Digital Transformation of Financial Disclosure: How Emerging Technologies Are Revolutionizing Corporate Transparency and Investor Trust. Journal of Advanced Research in Operational and Marketing Management, 8(1), 11 25.
Choudhry, M. (2022). The principles of banking. John Wiley & Sons.
Courteau, L., Kao, J. L., & Richardson, G. (2001). Discounted cash flow and residual earnings valuation: A comparison in the context of valuation disputes. [Working paper].
Dalwadi, P. (2023). Fair value accounting: Benefits, challenges and implications for financial reporting. Vidya–A Journal of Gujarat University, 2(2), 121–124.
Deegan, C., & Unerman, J. (2006). Financial accounting theory (1st ed.). McGraw-Hill Education.
DeFond, M. L. (2010). How should the auditors be audited? Comparing the PCAOB inspections with the AICPA peer reviews. Journal of Accounting and Economics, 49(1–2), 104–108. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2009.05.002
Financial Accounting Standards Board (FASB). (2021). Conceptual Framework for Financial Reporting. Norwalk, CT: FASB. https://fasb.org
Ghanem, H. (2024). The impact of implementing IFRS 13 (fair value) on financial performance in the banking sector: Empirical evidence from banks in Palestine Exchange (Master's thesis). Hebron University.
Greenberg, M. D., Helland, E., Clancy, N., & Dertouzos, J. N. (2013). Fair value accounting, historical cost accounting, and systemic risk: Policy issues and options for strengthening valuation and reducing risk (RR-370-CCEG). RAND Corporation. https://www.rand.org/pubs/research_reports/RR370.html
Henderson, D., & Mamo, K. (2025). A survey of research on fair value accounting for financial institutions. Accounting Perspectives, 24(2). https://doi.org/10.1111/1911-3838.12391
Horngren, C. T., Harrison, W. T., & Bamber, L. S. (2006). Accounting (6th ed.). Prentice Hall.
International Accounting Standards Board. (2024). IFRS 13: Fair value measurement. IFRS Foundation. https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ifrs-13-fair-value-measurement/
Issirinarain, K., Adelowotan, M., & Rouse, P. (2023). Regulation and valuation of non-International Financial Reporting Standards disclosures. Journal of Economic and Financial Sciences, 16(1), a885. https://doi.org/10.4102/jef.v16i1.885
Nakai, M., & Yoshida, A. (2025). Determinants of voluntary disclosure: An empirical analysis of financial, market, and organizational factors. PLOS ONE, 20(8), e0311719. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0311719
Okechukwu, E. U., & Nebo, G. (2016). Role of commercial banks in sustainable economic development in Nigeria. NG-Journal of Social Development, 5(4), 211–228.
Paisey, C., & Paisey, N. J. (2010). Developing skills via work placements in accounting: Student and employer views. Accounting Forum, 34(2), 89–108. (No longer published by Elsevier.)
Schroeder, R. G., Clark, M. W., & Cathy, J. M. (2003). Financial accounting theory and analysis: Text, readings and cases (7th ed.). John Wiley & Sons.
Song, C. J., Thomas, W. B., & Yi, H. (2010). Value relevance of FAS No. 157 fair value hierarchy information and the impact of corporate governance mechanisms. The Accounting Review, 85(4), 1375–1410. https://doi.org/10.2308/accr.2010.85.4.1375
Zyla, M. L. (2019). Fair value measurement: Practical guidance and implementation (3rd ed.). John Wiley & Sons
https://drive.google.com/file/d/1a7BZOdU1iZ1JWfVHPu3j-Jx6Wzxz5kXD/view?usp=sharing
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Raparin Journal of Humanities (RJH)
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
