The Effect of Management Preferences on Audit Quality Empirical Study on a Sample of Audit Firms in The Iraqi Environment
DOI:
https://doi.org/10.26750/Vol(12).No(1).Paper42Keywords:
Management Preferences, Auditing, Audit Quality, Iraqi Audit Firm, Iraqi Stock Exchange.Abstract
The current study aims to measure and analyze the nature of the management preferences of audit offices and companies to identify the selection and comparison between different audit offices and firms are made. Besides, it evaluates and analyzes the audit quality offices and companies in the Iraqi context and tests the relationship between the administrative preferences of companies listed on the Iraq Stock Exchange (ISX Henseforth) and the audit quality for audit offices and companies. For achieving the objectives of the study, a main hypothesis directly was adopted to test the relationship between the variables of the study within the framework of the practical side of the study. For this purpose, an applied approach based on evaluation and quantitative mathematical analysis was adopted. Moreover, the annual financial statements of the companies listed on the ISX and the official bulletins of the market were considered as the source of data taking period (2017-2021).
The sample of study was mainly represented in a sample of Iraqi audit offices and companies, which amounted to (26) selected audit offices and companies. The sample was selected in the light of identifying and selecting a deliberate sample of the companies subject to audit and listed on the ISX, which amounted to (22) joint stock companies, where the data of those companies was adopted in evaluating the study variables related to the audit offices and companies of the study sample. Based on the collected data and information, a few conclusions are drawn from the results of this study, the most prominent of them was the existence of a relationship and fundamental impact of management preferences on audit quality. The results also showed that the majority of the companies in the study sample preferred to choose the five large audit firms and firms, where the general average percentage of management preferences for the five large audit firms and firms was (68%). This result is much more than the average percentage of their preferences for medium and small audit firms (40%). Among the provided recommendation was the need for the audited companies to realize the importance of choosing an audit company that provides a high-quality service, as this choice is of particular importance to investors, which is align with the market value of the company, by rationalizing the process of making investment decisions, and improving the efficiency of investment in it.
References
النشرة الرسمية لسوق العراق للأوراق المالية للفترة (2017-2021).
النشرة الرسمية لمكاتب التدقيق العراقية لعام (2021).
دليل الشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية القوائم المالية للشركات عينة الدراسة للفترة (2017- 2021).
بن خليفة، عبد المجيد، بوروبة، عبد المجيد وحوامدي، محمد كمال. (2020) "مساهمة تكنولوجيا المعلومات والاتصال في تحسين جودة المراجعة الخارجية"، رسالة ماجستير، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة الشهيد حمة لخضر- الوادي، الجزائر.
عقراوي، شلير عبد الرحمن رشيد. (2015): "العوامل المؤثرة في جودة التدقيق الخارجي وانعكاساتها في مخاطر منظمات الأعمال"، أطروحة دكتوراه، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة دهوك، إقليم كوردستان العراق.
محمود، عبد الله ممتاز. (2015): "العوامل المؤثرة في تغيير مراجع الحسابات الخارجي"، رسالة ماجستير، كلية التجارة، جامعة الإسلامية في غزة، فلسطين.
إبراهيم، شريف على خميس. (2017): "أثر جودة ومداخل المراجعة الخارجية على مدى التزام الشركات المقيدة بالبورصة المصرية بمعيار المحاسبة المصري رقم 24 بشأن ضرائب الدخل"، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 1، العدد 2.
أبو جبل، نجوى محمود أحمد. (2020): "خصائص منشأة عميل المراجعة وجودة المراجعة والعلاقة ما بين تأخير إصدار تقرير المراجعة وكفاءة قرارات أصحاب المصالح"، مجلد التجارة والتمويل، المجلد 40، العدد 3.
أسامة، معمري، حمزة، مفتاح وجمال، عمورة. (2020): "متطلبات تحسين جودة التدقيق وتفعيل الرقابة عليها في شركات أو مكاتب التدقيق وفق معيار الدولي للتدقيق 220"، مجلة دراسات متقدمة في المالية والمحاسبة، المجلد 3، العدد 2.
أميرهم، جيهان عادل. (2021): "دور جلسات العصف الذهني الإلكتروني في تحسين جودة المراجعة"، مجلة البحوث التجارية، المجلد 43، العدد 1.
بدوي، هبة الله عبد السلام. (2016): "أثر خصائص عميل المراجعة على اختيار مراقب الحسابات"، مجلة جامعة عين شمس، المجلد 20، العدد 1.
البلداوي، شاكر عبد الكريم وعبد الرحمن، نوره منير. (2015): "أثر قواعد حوكمة الشركات المتعلقة باختيار المدقق الخارجي في موثوقية القوائم المالية"، مجلة الإدارة والاقتصاد، المجلد 38، العدد 104.
حافظ، سماح طارق أحمد. (2021): "العلاقة بين الإستراتيجيات التفاوضية للمراجعة وممارسات إدارة الأرباح في الشركات المقيدة في البورصة المصرية"، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 5، العدد 1.
حافظ، سماح طارق، الطيب، شيماء هاشم محمد. (2023): "مدى العلاقة بين خصائص لجنة المراجعة واختيار المراجع"، المجلة المصرية للدراسات التجارية، المجلد 47، العدد 1.
حمد، حسن شلقامي محمود. (2022): "نموذج مقترح لقياس آثار تبني المراجع الخارجي أخلاقيات الأعمال على جودة المراجعة وسمعة المراجع"، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية، المجلد 3، العدد 1.
الركابي، محمد عبد السلام عبد الصمد. (2022): "أثر جودة المراجعة على العلاقة بين المعلومات المحاسبية وأسعار الأسهم"، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية، المجلد 3، العدد 1.
زعطوط، محمود محمد. (2019): "أثر خصائص التشغيلية للشركات على العلاقة بين جودتي المراجعة والتقارير المالية"، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 3، العدد 1.
سعود، المكي معتوق والتواتي، أسامة مفتاح عطية. (2012): "دراسة العوامل المؤثرة في استجابة المراجع الخارجي لرغبات العملاء"، مجلة جامعة الزيتونة، العدد 1.
السواح، تامر إبراهيم. (2020): "أثر فترة ارتباط مراجع الحسابات بعميله وفاعلية لجان المراجعة على تأخير تقرير المراجعة"، مجلة المحاسبة والمراجعة لاتحاد الجامعات العربية، المجلد 9، العدد 3.
صالح، أحمد السيد إبراهيم. (2019): "أثر درجة تنوع وتعقد عمليات عميل المراجعة على العلاقة بين التخصص الصناعي لمراقب الحسابات وتأخير تقريره"، مجلة البحوث المحاسبية، المجلد 6، العدد 2.
صالح، تامر محمود محمد. (2022): "أثر جودتي المراجعة والأرباح على أسعار الأسهم"، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 6، العدد 1.
الصياد، علي محمد علي. (2020): "اختيار مراقب الحسابات كمتغير وسيط في العلاقة بين طبيعة وتركز الملكية والتحفظ المحاسبي"، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 4، العدد 2.
عبد العال، محمود موسى. (2020): "أثر إفصاح مراقب الحسابات بتقريره عن تقديرات القيمة العادلة كأحد أمور المراجعة الأساسية على أحكامه وتصرفاته المهنية التشككية"، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 4، العدد 2.
عبد العزيز، جعفر عثمان الشريف. (2017): "العوامل المؤثرة في جودة المراجعة من وجهة نظر المراجعين الخارجيين"، مجلة الدراسات العليا-جامعة نيلين، المجلد 7، العدد 27.
العديم، خالد بن رشيد. (2017): "أهمية الإعلان عن تغيير المراجع الخارجي للشركات المساهمة في المملكة العربية السعودية"، مجلة الفكر المحاسبي، المجلد 21، العدد 2.
العطار، حسن عبد الحميد، سويلم، حسن علي محمد، الشربيني ثروت الشبراوي محمد. (2019): "هل هناك تأثير للمنافسة في سوق المراجعة المصري على جودة المراجعة"، مجلة البحوث التجارية، المجلد 41، العدد 3.
عطية، سارة حمدي. (2022): "الأثر المعدل لدرجة التخصص الصناعي لمراقب الحسابات على العلاقة بين أتعابه عن مراجعة القوائم المالية السنوية ودقة حكمه المهني بشأن استمرارية الشركات غير المالية المقيدة بالبورصة المصرية"، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 6، العدد 1.
علي، محمود أحمد أحمد. (2017): "العلاقة بين الخصائص التشغيلية للشركات وجودة المراجعة الخارجية"، المجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 1، العدد 1.
علي، نهى محمد زكي محمد. (2017): "دراسة واختبار العلاقة بين جودة المراجعة الخارجية وخلو القوائم المالية للشركات المقيدة بالبورصة المصرية من الغش"، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 1، العدد 1.
عموري، إسماعيل وبوعرار، أحمد شمس الدين. (2020): "العوامل المؤثرة في الطلب على خدمات التدقيق في الجزائر"، المجلة العربية للأبحاث والدراسات في العلوم الإنسانية والاجتماعية، المجلد 12، العدد 4.
فودة، شوقي السيد، نخال، أيمن محمد صبري وعبدربه، هدير عاطف. (2018): "أثر التخصص القطاعي لمراقب الحسابات على طول فترة ارتباط مراقب الحسابات وحجم مكتب المراجعة لتحسين جودة عملية المراجعة"، مجلة الدراسات التجارية المعاصرة، المجلد 4، العدد 4.
قنديل، ياسر سعيد سعد. (2022): "الدور المعدل لهيكل الملكية في تأثير خصائص مجلس الإدارة على جودة المراجعة"، المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية، المجلد 3، العدد 1.
قنديل، ياسر سعيد. (2020): "تأثير الخصائص التشغيلية للشركة وخصائص مكتب المراجعة على علاقة فعالية لجنة المراجعة بفترة إصدار تقرير المراجعة"، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 4، العدد 3.
محمد، دلال محمد إبراهيم. (2021): "الدور المعدل لخصائص مكتب المراجعة على العلاقة بين تسوق رأي المراجعة وجودة الأرباح"، مجلة الدراسات التجارية المعاصرة، المجلد 7، العدد 12.
محمود، حسن شلقامي. (2020): "نموذج مقترح لقياس عوامل المفاضلة بين المراجعة الفردية والمراجعة المشتركة على قرار لجنة المراجعة باختيار المراجع الخارجي"، المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة، المجلد 50، العدد 1.
مشابط، نعمة حرب. (2020): "أثر جودة المراجعة الخارجية على سلامة رأي مراقب الحسابات بشأن الاستمرارية"، مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية، المجلد 4، العدد 2.
المقصبي، اسماعيل عيسى محمد، البرغثي، أدهم عبدالمولى حسين رحيل. (2018): "أسس اختيار المراجع الخارجي ودورها في جودة عملية المراجعة"، مجلة جامعة البحر المتوسط الدولية، العدد 7.
نصر، سناء يوسف أحمد. (2019): "دور العوامل المرتبطة بجودة التدقيق الخارجي على القيمة السوقية"، مجلة الجامعة الإسلامية للدراسات الاقتصادية والإدارية، المجلد 27، العدد 1.
الوكيل، حسام السعيد. (2019): "أثر التغيير الإلزامي للمراجع الخراجي على الحد من ممارسات إدارة الأرباح في بيئة الأعمال المصرية"، مجلة الفكر المحاسبي، المجلد 24، العدد 4.
Hossain, Motahar. (2019): “Auditor Selection, Audit Environment and Its Impact on Corporate Governance”, Bachelor Thesis, School of Business and Economics, United International University, Bangladesh.
Khan, Liton. (2019): “Auditor Selection and its impact on Profitability of Organizations”, Bachelor Thesis, School of Business and Economics, United International University, Bangladesh.
Kharuddin, Khairul Ayuni Binti Mohd. (2015): “The effects of audit firm and partner industry specialization and corporate governance on audit quality and earnings quality”, Ph.D. thesis, Business School, Aston university, UK.
Machado, Daniela do Souto. (2018): “The Impact of Financial Crisis and Audit Quality on Earnings Quality Evidence from EU”, Master Thesis, School of Economics and Management, University of Porto, Portuguese.
Uthayapong, Thanida. (2019): “Auditor rotation and audit quality”, PhD thesis, Business School, Massey University, New Zealand.
Al-Masry, Sheriff Abdulsalam Ahmed. (2020): “Audit Firm’s Characteristics and Assurance Services’ Provision”, Journal of Business Research, Vol 42, Issue 1.
Al-Qatamin, Khaled Islam, Salleh, Zalailah. (2020): “Audit Quality A Literature Overview and Research Synthesis”, IOSR Journal of Business and Management, Vol 22, Issue 2.
Beisland, Leif Atle, Mersland, Roy, Strom, R. Oystein. (2015): “Audit Quality and Corporate Governance Evidence from the Microfinance Industry”, International Journal of Auditing, Vol 19, No. 218-237.
Brown, Stephen V., Knechel, W. Robert. (2016): “Auditor–Client Compatibility and Audit Firm Selection”, journal of accounting research, Vol 54, Issue 3.
Butar, Sansaloni Butar. (2020): “The Effects of Corporate Governance, Audit Quality, and Conservatism on Loan Collateral Requirements” Journal of Accounting and Finance, Vol 22, No. 1.
Chinwe, Okeke Clara, Robinson, Ariba Issac. (2019): “Determinants of Choice of Auditors in Nigerian Quoted Firm”, International Academy Journal of Africa Development, Vol 7, Issue 2.
Ciger, Aysegul. (2020): “Audit Quality: A Bibliometric Analysis (1981-2020)”, Scientific Annals of Economics and Business, Vol 67, No. 4.
Crucean, Andreea Claudia, Hategan, Camelia Daniela. (2019): “The Determinants Factors on Audit Quality: A Theoretical Approach”, Ovidius University Annals, Economic Sciences Series, Vol XIX, Issue 2.
Diab, Ahmed A., Abdelazim, Samir I., Eissa, Aref M., Abozaid, Eid Mahmoud, Elshaabany, Mona Mohamed. (2021): “The Impact of Client Size and Financial Performance on Audit Opinion Evidence from a Developing Market”, Academic Journal of Interdisciplinary Studies, Vol 10, No. 1.
Dickins, Denise., Johnson-Snyder, Anna J., Reisch, John T. (2018): “Selecting an auditor for Bradco using indicators of audit quality”, Journal of Accounting Education, Vol 45.
Dunakhir, Samirah, (2016): “Factors Associated with Audit Quality Evidence from An Emerging Market”, Second Asia Pacific Conference on Advanced Research, APCAR, Melbourne, February.
Dwekat, Aladdin, Mardawi, Zeena, Abdeljawad. (2018): “Corporate Governance and Auditor Quality Choice Evidence from Palestinian Corporations”, International Journal of Economics and Financial Issues, Vol 8, No. 2.
El-Dyasty, Mohamed M. (2017): “Audit Market in Egypt”, SSRN Electronic Journal, No. 3002783.
Eniola, J.O., Ajayi, C.O. (2018): “Determinants of Auditor Choice in Manufacturing Firms in Nigeria”, Accounting & Taxation Review, Vol 2, No. 2.
Fadaly, Dina S. (2018): “Determinants of auditor choice in emerging markets evidence from Saudi Arabia”, The Business and Management Review, Vol 9, No. 3.
Flaming, Linda, Uddin, Nancy. (2021): “The effect of management consulting services on investor perceptions of audit quality”, Journal of Behavioral Studies in Business, Vol 12.
Ghadhab, Amjed Kareem, Matrood, Adnan Kadhum, Hameed, Ali Mahdi. (2019): “Factors Affecting the Quality of External Auditor Performance”, Academy of Strategic Management Journal, Vol 18, Issue 1.
Habib, Ahsan, Wu, Julia, Bhuiyan, Borhan Uddin, Sun, Xuan Sean. (2019): “Determinants of auditor choice Review of the empirical literature”, International Journal of Auditing, Vol 23, No. 1.
Hegazy, Mohamed Ahmed, El Deeb, Mohamed Samy. (2016): “The Impact of Auditor Industry Specialization on the Retention and Growth of Audit Clients”, journal of Accounting Thought, Vol 20, No. 2.
Hsu, Hwa-Hsien, Lin, Che-Hung, Tsao, Shou-Min. (2017): “Founding Family and Auditor Choice Evidence from Taiwan”, an international review, Vol 26, No. 2.
Hurley, Patrick J., Mayhew, Brian W. (2019): “Market Reactions to a High-Quality Auditor and Managerial Preference for Audit Quality”, AUDITING: A Journal of Practice & Theory, Vol 38, No. 4.
Hurley, Patrick J., Mayhew, Brian W., Obermire, Kara M., Tegeler, Amy C. (2019): “The Impact of Managers’ Risk Aversion and Loss Aversion on Audit Quality Demand”, SSRN Electronic Journal, Paper No. 3425666.
Inua, Ofe Iwiyisi, Urhoghide, Ruth Osaretin. (2018): “Determinates of External Auditor Choice Selection in Listed Global Brand Companies in Nigeria”, Nigerian Academy of Management Journal, Vol 13, No. 1.
Khalbas, Hudaa Nadhim, Zadeh, Farzaneh Nassir, Salhi, Mahdi. (2018): “The Distance between Auditor and Client”, Al Kut Journal of Economics Administrative Sciences, Vol 1, Issue 30.
Mahieux, Lucas. (2022): “Auditors' Incentives and Audit Quality Non-Audit Services versus Contingent Audit Fees”, European Accounting Review, Vol 11, Issue 2.
Matonti, Gaetano, Tucker, Jon, Tommasetti, Aurelio. (2016): “Auditor choice in Italian non-listed firms”, Managerial Auditing Journal, Vol 31, No. 4/5.
Monametsi, Gladness, Agasha, Ester. (2020): “Audit Quality and Firm Performance Evidence from Botswana and Uganda”, Journal of Accounting, Finance and Auditing Studies, Vol 6, No. 4.
Musa, Wasiu Ajani, Salman, Ramat Titilayo, Amoo, Ibrahim Olayiwola, Subair, Muhammed, Lawal. (2020): “Impact of firm’s specific factors on audit fee of quoted consumer goods firms”, Corporate Governance and Sustainability Review, Vol 4, Issue 1.
Muslim, Muslim. Ahmad, Hamzah, Rahim, Syamsuri, ARPelu, Muhammad Faisal. (2020): “Client Pressures, Audit Tenure to Audit Quality Moderation of Auditor Independence”, Journal of Auditing Finance and Forensic Accounting, Vo; 8, No. 2.
Naveed, Muhammad, Qadir, Alia, Umer, Muhammad. (2020): “Determinants of Audit Firm Selection Decision”, International Review of Management and Business Research, Vol 9, Issue 4.
Newton, Nathan J., Persellin, Julie, Wang, Dechun, Wilkins, Michael. (2016): “Internal Control Opinion Shopping and Audit Market Competition”, The Accounting Review, Vol 91, No. 2.
Ngo, My tran, Tran, Thi Bach Yen, Ho, Kim LOI. (2020): “Determinants of the choice of a big four auditor in the Vietnamese Stock Market”, growing science journal, Vol 6, No. 5.
Olowookere, Johnson Kolawole, Inneh, Godwin Eghosa. (2016): “Determinants of Auditors Choice in Nigerian Quoted Manufacturing Companies”, Research Journal of Finance and Accounting, Vol 7, No. 6.
Olowookere, Johnson Kolawole, Obisesan, Samuel Oladele, Anese, Shiyanbola Alice. (2021): “Influence of Audit Competition on Audit Quality of Listed Deposit Money Banks in Nigeria”, Journal of Management Sciences, Vol I, No. 1.
Pratama, Arie. (2018): “How Do Indonesian Companies Select Their External Auditors? Exploratory Analysis of Company Characteristics, Corporate Governance, and Organizational Complexity”, Review of Integrative Business and Economics Research, Vol 7, Issue 4.
Salih, Jalil Ibrahim, Flayyih, Hakeem Hammood. (2020): “Impact of Audit Quality in Reducing External Audit Profession Risks”, International Journal of Innovation, Creativity and Change, Vol 13, Issue 7.
Sun, Wen-Chi, Huang, Hua-Wei, Dao, Mai, Young, Chaur-Shiuh. (2017): “Auditor Selection and Corporate Social Responsibility”, Journal of Business Finance & Accounting, Vol 44, Issue 9-10.
Wang, Hongjian, Chen, Song. (2021): “Credit availability, signalling and auditor choice”, China Journal of Accounting Studies, Vol 9, No. 1.
Wibowo, Christabell Fabiola, Saleh, Muhammad Hasbi. (2020): “The Effect of Company Profitability, Leverage, and Size on The Timeliness of Financial Reporting with Auditor Quality as Moderating Variables”, Working Paper, College of Economics, Indonesian.
Wisdom, Okere, Love Ogundipe Uyoyoghene, Oyedeji, Lawal Qudus, Felix, Eluyela Damilola, Elizah, Ogundipe Kunle. (2018): “Auditors Choice and Financing Decision of Selected Quoted Firms in Nigeria”, International Journal of Management, Accounting and Economics, Vol 5, No. 5.
Youssef, Amr, Abdel Hamid, Yasmine. (2017): “The Effect of Auditing Quality Characteristics on Accounting Conservatism: The Case of Egypt”, Journal of the Faculty of Commerce for Scientific Research, Vol 54, No. 2.
Zakaria, Nor Balkish, Zulkefeli, Hanis Athirah, Abdul Rahman, Rahayu. (2022): “Earning Management and Audit Quality”, International Journal of Academic research in Accounting Finance and Management Sciences, Vol 12, No 1.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Journal of University of Raparin
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
